1. Einleitung: Warum CoT-Daten für Trader besonders wertvoll sind

Während viele Trader ausschließlich auf den Chart schauen, gibt es eine Datenquelle, die einen tiefen Einblick in die Positionierung großer Marktteilnehmer ermöglicht: die CoT-Daten.
Richtig interpretiert liefern sie wertvolle Hinweise auf übergeordnete Marktphasen, Extrempositionierungen und potenzielle Wendepunkte. Dieser Artikel erklärt, was CoT-Daten sind, woher sie stammen und wie sie im Swing-Trading sinnvoll eingeordnet werden.

  2. Was sind CoT-Daten? – Die grundlegende Erklärung

CoT-Daten stammen aus dem sogenannten Commitment of Traders Report (CoT-Report).
Dieser Bericht zeigt, wie verschiedene Gruppen von Marktteilnehmern im Futures-Markt positioniert sind.

Veröffentlicht wird der Report wöchentlich von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Kurz gesagt: CoT-Daten zeigen, wer im Markt long oder short positioniert ist – und in welchem Umfang.

• Im wöchentlichen Marktausblick von Next-Swing werden die aktuellen CoT-Daten ausgewertet und übersichtlich für Swing-Trader eingeordnet.

  3. Welche Marktteilnehmer werden im CoT-Report erfasst?

Der CoT-Report unterteilt den Markt in verschiedene Gruppen, unter anderem:

Commercials

• Absichern realer Geschäftsrisiken
• gelten als „informierte Marktteilnehmer“
• handeln häufig antizyklisch

Non-Commercials (Large Speculators)

• große spekulative Marktteilnehmer
• Fonds, institutionelle Trader
• folgen oft bestehenden Trends

Non-Reportables

• kleinere Marktteilnehmer
• geringerer Markteinfluss

Für Trader sind vor allem Commercials und Non-Commercials relevant.

  4. Warum CoT-Daten nicht für kurzfristiges Trading geeignet sind

Ein häufiger Fehler:

CoT-Daten als kurzfristiges Einstiegssignal zu nutzen.

Das ist nicht ihre Aufgabe.

CoT-Daten:

• werden nur einmal pro Woche veröffentlicht
• zeigen Positionierung, keine Einstiege
• eignen sich nicht für Daytrading

CoT-Daten liefern Kontext – keine Entry-Signale.

  5. Der Mehrwert von CoT-Daten im Swing-Trading

Im Swing-Trading werden CoT-Daten genutzt, um:

• übergeordnete Marktphasen einzuordnen
• Trendstärke zu bewerten
• Extrempositionierungen zu erkennen
• Risiken besser zu verstehen

Sie helfen bei der Beantwortung der Frage: Handele ich mit oder gegen die dominierende Marktpositionierung?

  6. CoT-Daten und Extrempositionierungen

Besonders interessant sind:

• historisch hohe Long- oder Short-Positionen
• starke Wochenveränderungen
• Divergenzen zwischen Preis und Positionierung

Extrempositionierungen können:

• Trends bestätigen
• oder auf eine mögliche Trenderschöpfung hinweisen

CoT-Daten erhöhen das Marktverständnis, ersetzen aber keine Handelsstrategie.

• Sieh dir meine aktuelle CoT-Daten Analyse im Marktüberblick an.

  7. Typische Fehler im Umgang mit CoT-Daten

• CoT-Daten isoliert betrachten
• jede Veränderung überinterpretieren
• direkte Trades daraus ableiten
• Zeitverzögerung ignorieren

Professionelle Trader nutzen CoT-Daten ergänzend, nicht isoliert.

  8.   CoT-Daten als Teil eines strukturierten Prozesses

In einem sauberen Swing-Trading-Prozess dienen CoT-Daten:

• als Makro-Filter
• zur Marktselektion
• zur Risikoeinschätzung

Erst danach folgen:

• Marktstruktur
• Setup
• Einstieg
• Risikomanagement

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In meinem  Lernpfad erkläre ich detailliert, wie du eine erfolgreiche Swing-Trading-Strategie handelst.

  9. Fazit: CoT-Daten sind ein Kontext-Werkzeug, kein Signalgeber

CoT-Daten liefern einen seltenen Blick hinter die Kulissen der Märkte. Sie zeigen nicht, wann man handeln sollte, sondern in welchem Umfeld man handelt.

Für Swing-Trader gilt:

• CoT-Daten als Kontext nutzen
• nicht als Timing-Instrument
• immer in Kombination mit Struktur und Risiko

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Meine  Swing-Trading-Handelsideen können dabei helfen, einen strukturierten Handelsprozess kennenzulernen – ersetzen jedoch kein eigenes Marktverständnis.
Wer lernen möchte, eigenständig und professionell an den Markt zu gehen, findet in meinem Lernpfad eine systematische Anleitung dafür.